You thought that Anthropic was the only frontier profitable AI company? Think again
AI 기업의 재무제표와 수익성을 두고 회계 처리 방식 및 컴퓨팅 비용 해석에 대한 토론이 이어지고 있습니다.
AI 기업의 재무제표를 두고 회계적 이익과 실질적 수익성, 그리고 컴퓨팅 비용 산정 방식을 중심으로 활발한 논쟁이 벌어지고 있습니다.
807억 달러 중 720억 달러는 전환사채 및 기타 금융상품 가치 변동과 관련된 회계 변경에서 비롯된 결과임.
그들은 신경 안 써. 하지만 맞는 말이야. 그래서 유출된 정보들이 영업 이익에 집중하고 있는 거고, 그게 이미 사실로 드러나고 있지.
그건 여전히 매출의 절반이 넘는 적자야.
그래도 하드웨어 부채를 많이 떠넘겨 놓은 특수목적법인(SPV)들을 고려하면 내가 예상했던 것보다는 훨씬 건전해 보이네.
멍청한 질문일 수도 있는데, 만약 얘네가 컴퓨팅 비용을 이런 식으로 지불했다면 어떨까? 예를 들어 마이크로소프트랑 컴퓨팅 비용을 전환사채로 지불하기로 계약했을 가능성이 있을까? 이 시나리오라면 얘네 수익성이 실제보다 더 나빠 보일 수도 있는 거 아님?
분명히 그런 상황인 듯. 컴퓨터 관련 지출이 이상할 정도로 낮고, 760억 달러 규모의 의문의 회계 비용이 잡혀있으니...
매출 160억 달러에 컴퓨팅 비용 90억 달러면, 컴퓨팅 비용의 대부분이 훈련에 들어간다는 점을 감안할 때 꽤 괜찮은 마진이야.
여기서 '컴퓨팅'에 뭐가 포함되는 거지?
그 컴퓨팅 비용에는 컴퓨팅을 수행하는 하드웨어를 빌리는 비용은 포함되지 않은 것 같아.
여기 있는 누구도 앤스로픽이 현재 수익을 내고 있다고 믿지는 않았을걸. 적어도 조금이라도 정보를 아는 사람이라면 말이야.
그 두 번째 문장이 문제지.
시가 평가(mark to market) '손실'은 실제 손실이 아니야.
MTM 손익에 대한 GAAP 회계 규칙을 찾아봐. 아니면 Opus 5.5한테 설명해달라고 하든가.
회계가 너무 복잡해서 그들의 장부를 이해하려면 그들의 제품을 사야 한다니 - 이게 바로 수익이지!
5년 동안 2천억 달러: https://archive.is/VuPhm
1년에 500억 달러라는 건데, 사업 규모를 두 배 이상 키우겠다는 소리임.
미안하지만 할 수 있는 사람들은 다 로컬로 넘어가고 있고, 가격 올리면 Claude 세션들 상당수가 "OpenRouter 어떻게 설정함?"으로 시작하게 될 거다.
다들 가능한 사람들은 로컬로 가고 있다
여기서 '클라우드 약정'이라는 건 또 대체 뭐야?
향후 10년간 매년 450억 달러라고? 그들이 '컴퓨팅'에 쓴다고 주장하는 금액보다 5배나 높잖아.
맞아, 근데 모델 제공업체 간 전환 비용이 현재 거의 0에 가까워서 막대한 R&D 비용을 회수할 출구 전략이 전혀 안 보임. 이걸 높일 방법도 아무도 못 찾았고.
Anthropic 매출에서 일반 소비자나 프로슈머가 차지하는 비중은 오차 범위의 오차 수준이라는 걸 알아야 함.
기업 고객이 진짜 돈줄임.
Claude를 활용해 TCL TV의 광고와 불필요한 앱을 제거하고 속도를 개선한 오픈소스 프로젝트 공유.
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Codex의 API 캐시가 12시간으로 늘어나면서 사용량 절감 효과가 기대됨에 따라 사용자들의 반응이 뜨겁습니다.
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AI가 준-리만 가설을 증명하며 수학계에 큰 파장을 일으켰고, 이에 대한 전문가들의 분석과 AI의 잠재적 위험성에 대한 논의가 이어지고 있습니다.
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