Maybe we'll get cheap RAM for Christmas after all!
RAM 가격 하락 가능성을 두고 공급망과 수요 변화에 대한 사용자들의 분석이 이어지고 있습니다.
AI 시장의 거품론에 대해 일시적인 조정이라는 낙관론과 일부 기업의 파산 가능성을 경고하는 신중론이 팽팽하게 맞서고 있습니다.
RAM은 이미 몇 년 치가 다 팔린 상태인 걸로 알고 있음
음, 파산한 업체에 생산 물량을 다 팔아버렸다면, 새로운 고객을 찾기 시작하겠지.
보통 이런 계약에는 협상 조항이 있고 세부 사항이 중요하겠지만, 조만간 많은 재협상이 이루어질 거라고 봄.
세상 일이 그렇게 돌아가는 게 아님. 위에 언급된 회사들 중 파산에 가까운 곳은 하나도 없음. 차트를 일주일 단위 말고 좀 더 길게 봐봐. 이건 지난 몇 년간 우리가 봐온 말도 안 되는 성장에 살짝 흠집이 난 정도일 뿐이고, 2주마다 붕괴한다고 호들갑 떠는 이런 글들 이제 지긋지긋함.
빅테크들은 자기들 잉여 현금 흐름으로 돈 쓰는 거임. 진짜 현금이라고. 대출을 받긴 했어도 그게 지출의 주된 원천은 아님.
그 RAM을 다 사겠다고 약속한 놈들이 몇 달 안에 파산한다면 얘기가 다르지.
일부 네오클라우드 업체들은 대출을 엄청나게 끌어다 썼는데 대형 고객사들의 지원이나 계약도 없어서 파산할 수도 있음. 만약 파산하면 그쪽 GPU들은 자금력 빵빵한 곳들이 다 흡수하겠지. 그럼 그냥 평소처럼 돌아가는 거임. 일론 머스크를 봐봐, 트윗만 봐도 일부 네오클라우드 업체들이 망하길 은근히 바라는 게 너무 티 나잖아. 네오클라우드는 1999년의 통신주 같은 거임. 조정은 오겠지만 나스닥이 몇 년씩 박살 날 거라곤 생각 안 함. 역사는 반복되지 않지만, 운율은 맞지.
아니, 대기열이 52주임. 직접 가서 수치도 확인해 봤음. 근데 가격이 미쳐 돌아가서 AI 말고는 아무도 안 사고 있음. PC 산업은 질식하는 중임. 중국이 시장에 물량을 쏟아부어서 가격을 박살 내줬으면 좋겠음.
AI 기업들이 자금 조달을 충분히 못 하면, 그 맛있는 RAM들을 계속 어떻게 사들이겠냐?
주가 하락은 주주들로 하여금 기업들에게 비용 절감을 독려하게 만들 것이고, 이는 곧 제조 생산 능력에 대한 투자 감소를 의미함.
그게 어떻게 조만간 우리에게 더 많은 RAM을 공급하는 결과로 이어질지 잘 모르겠음.
RAM을 구매하는 기업들이 capex를 줄이고 있다면 수요가 감소해서 가격이 내려가겠지. 반면에 방정식의 공급 측면은 매우 느려서(새로운 제조 설비를 짓는 데 몇 년이 걸림), 단기적으로(크리스마스까지) 가격에 유의미한 영향을 줄 수가 없음.
걔들이 자본 지출(capex)을 줄이려고 할 순 있겠지만, 계약 조건을 이행하라는 소송을 당하게 될 거야. DRAM 생산량을 보장받지 않고 예약할 수는 없거든.
맞는 말임. 하지만 그런 결정이 생산량에 영향을 미치려면 최소 3년은 걸림.
현재 생산량은 3년 전에 내려진 결정의 결과물임.
우리가 관심을 가져야 할 건 제조 능력에 대한 투자가 아니라, 수요가 공급 수준 아래로 떨어지는 걸 보는 거임. 그 시점이 되면 가격이 하락하기 시작할 테니까. 왜냐하면 이 기업들은 생산량을 줄일 이유가 전혀 없거든.
우리가 관심 있는 건 제조 설비 투자를 보는 게 아님. 수요가 공급 수준 아래로 떨어져서 가격이 내려가기 시작하는 걸 보는 거지. 왜냐면 이 회사는 생산량을 줄일 이유가 전혀 없거든. 수요는 안 줄어들고 있음. 오늘 이 섹터가 하락한 이유는...... > 뭐, 그렇지. 하지만 그런 결정이 생산량에 영향을 미치려면 최소 3년은 걸림. 바로 그거임. AI 반대파 민주당원들이 이겼을 뿐만 아니라, 여러 주 투표 용지에 데이터 센터 반대 발의안이 수두룩했음. 그래서 데이터 센터에 브레이크를 걸 거라는 공포가 있는 거임. 데이터 센터가 줄어든다는 건 GPU가 줄어든다는 거고, 그건 곧 RAM이 줄어든다는 뜻이지. 그래서 오늘 섹터가 하락한 거임. 27년이나 28년까지는 아님, 그 프로젝트들은 이미 확정됐고 민주당조차도 그건 건드리지 않겠다고 했으니까. 문제는 29년부터 데이터 센터가 제한될지 여부임.
수요와 공급을 제대로 이해하는 사람이 있네? 놀라운걸.
기업들이 RAM을 살 돈이 없으면 RAM은 팔리지 않고, 더 큰 불황이 오고, RAM을 살 돈은 더 줄어들고, 이게 반복되는 거지.
AI를 쓰면서도 피드백 루프를 이해 못 하는 사람들이 있다는 게 신기함.
Z.ai가 차세대 GLM-5.5 모델 라인업을 예고하며 32B, 122B, 256B 모델에 대한 기대감이 커지고 있습니다.
Z.ai가 차세대 GLM-5.5 모델 라인업을 예고하며 32B, 122B, 256B 모델에 대한 기대감이 커지고 있습니다.
AI가 개발자의 일자리를 위협한다는 주제를 두고 시니어 개발자들의 다양한 반응이 이어지고 있습니다.
AI가 개발자의 일자리를 위협한다는 주제를 두고 시니어 개발자들의 다양한 반응이 이어지고 있습니다.
