Claude 사용량 제한에 대한 내 가설

그게 아니라 걔네가 테크 거물들이랑 AWS 크레딧 같은 컴퓨팅 자원을 받는 대신 토큰을 주는 식으로 계약을 맺었는데, 알고 보니 AWS 크레딧은 매출이 아니었던 거지.

우리 회사는 산업 규모로 사람들에게 돈을 퍼주는 걸로 먹고살지.

근데 괜찮아, 내 가장 큰 비용들을 제외하면 나도 수익이 나거든!

가장 큰 비용은 컴퓨팅 파워임. 그걸 빼면 수익이 나는 구조지. 근데 그걸 포함하면 제공하는 가치에 비해 너무 비싼 제품이 돼버려. 장담하는데 우리 같은 사용자들은 이 서비스를 돌리는 데 드는 실제 비용을 아직 다 안 내고 있는 거임. Claude가 대단한 건 맞는데, 진짜 엄청나게 비싸거든.

추론 비용은 싼데.

두 달 연속으로 현금 흐름이 플러스라고 주장하던데!

두 분기 연속임.

단순히 IPO 꼼수만이 아님. 기업 고객을 계속 유지할 수 있다면 이게 새로운 비즈니스 모델이 될 수도 있음. 걔네는 중국 경쟁사를 막기 위해 새로운 규제 로비에 사활을 걸고 있고, 모든 기업 고객이 OpenAI와 Anthropic 중에서만 선택하게 만들려고 할 거임.

아마 Anthropic은 전반적으로 비용 구조를 최적화하려는 것 아닐까?

현재 가용한 증거들을 보면 추론 비용은 이미 플러스 수익 마진을 내고 있을 가능성이 커. 더 어려운 문제는 전체적인 비용 구조야. 새로운 최첨단 모델을 훈련하고, 인프라를 유지하고, 유통 파트너들에게 비용을 지불하고, 향후 컴퓨팅 자원을 확보하는 것들이지. 단기적인 할당량 너프가 이런 문제를 해결해주지는 않아.

그리고 IPO 이후에도 할당량 '최적화'는 계속해서 논란거리가 될 거라고 예상해.