메모리 전문가, 중국의 대규모 투자로 2027년 하반기 RAM 가격 하락 전망

OpenAI가 어떻게 RAMpocolypse를 시작했는지, 마이크론, 삼성, SK하이닉스가 우리를 어떻게 엿 먹였는지 절대 안 잊을 거임. 중국이 기술 훔쳐서 싸게 풀어서 얘네들 엿 먹일 때 난 절대 동정 안 할 거임. 얘네는 그냥 '할 수 있으니까'라는 이유로 전 세계 경제를 망치고 브랜드를 파괴하며 컴퓨팅 세상을 미친 듯이 바꿔놓음. 부자들 말고는 현대적인 기기를 살 엄두도 못 내게 만들었지.

수요가 폭증하는데 제조사들이 가격을 그대로 유지했으면 무슨 일이 벌어졌을까? 시장이 감당할 수 있는 높은 가격을 이용하려고 생산량을 최대한 늘리는 중인데, 이게 자본주의의 기본 원리 아님? 시장 가격 받는 게 어떻게 '우리를 엿 먹이는' 건지 모르겠음. 그렇게 안 하면 시장 자체가 사라질 텐데. 재고를 전부 살 자본이 있는 누군가가...

'시장 수요 증가에 맞춰 가격을 올리는 것'과 '시장 수요 증가를 맞추려고 소비자용 사업부를 영구 폐쇄하는 것'은 엄연히 다름. 마이크론의 소비자 사업부 철수 건을 보면, 데이터 센터의 AI 주도 성장이 메모리 및 스토리지 수요 급증을 불러왔고, 마이크론은 어려운 결정을 내렸다고 했지.

여기서 핵심은 '투자하기로 했다'이지 실제로 '쓴' 게 아님. 애플, 메타, 소프트뱅크, 아마존, AT&T 다 똑같음. 그냥 미디어 버즈나 관세 완화용으로 던지는 환상일 뿐, 실제로 직접 투자되는 게 아님. 게다가 이건 단년 계획도 아니고 다년 계획임.

나도 이거 기다리는 중. AI 거품이 터지고 저렴한 메모리가 쏟아져서 가격이 폭락하거나, 아니면 거품 낀 IPO가 시장에 나오면서 투자자들이 거품인 걸 깨닫는 거지. 아니면 중국이 대만을 침공해서 지금도 5배나 비싼 메모리 가격이 50배로 치솟으면서 거품이 터지거나.

HBM은 당분간 구하기 힘들 거임. 믿어줘, 제조 자체가 그냥 비싸. 그래도 DDR6랑 LPDDR6가 곧 시장에 쏟아져 나오길 바랄 뿐임. 지난 세대보다 속도가 두 배고, 오버클럭된 하이엔드 버전 쓰면 거의 세 배 가까이 빠르니까.

중국이 또 한 번 구원투수로 나서네.

대부분의 제조사들이 향후 2~5년 치 생산 물량에 대해 이미 선주문을 받아놨다는 얘기를 들었음...

RAM 제조사들이 장기 계약을 밀어붙이는 건 가격 하락을 예상한다는 신호임. OpenAI가 전 세계 RAM의 40%를 사들였지만, 정작 대금을 지불할 돈이 없는 상태지.